سرمایه گذار خطرپذیر ( Venture Capitalist )

تعریف

سرمایه گذار خطرپذیر (VC) یک سرمایه گذار خصوصی است که سرمایه شرکتهایی را که دارای پتانسیل رشد بالایی هستند در ازای دریافت بخشی از سهام آنها فراهم می کند. این امر می تواند با سرمایه گذاری در شرکت های نوپا یا حمایت از شرکت های کوچکی باشد که مایل به گسترش هستند اما به بازارهای سرمایه دسترسی ندارند. سرمایه گذاران خطرپذیر مایل به ریسک سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی هستند زیرا در صورت موفقیت این شرکت ها می توانند بازدهی بالایی از سرمایه خود بدست آورند. VCها به دلیل عدم قطعیت سودآوری و موفقیت شرکت های جدید و اثبات نشده، معمولا زیاد ضرر را تجربه می کنند. سرمایه گذاران خطرپذیر معمولاً به صورت مشارکت محدود (LP) در یک صندوق سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری خطرپذیر عضو هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر مانند یک واسطه بین شرکت‌های نوپا یا استارت‌آپ‌ها و سرمایه‌گذاران عمل می‌کنند. در این صندوق‌ها به مراحل اولیه برای سرمایه‌گذاری بسیار توجه می‌کنند و فیلترهای مشخصی در این زمینه دارند مثلا همه شرکتهای نوپا و نوظهوری که از سرمایه‌گذاری خطرپذیر بهره‌مند می‌شوند دارای ریسک بالا، پتانسیل رشد بالا و افق سرمایه گذاری طولانی مدت هستند. این صندوقها به طور معمول دارای کمیته ای است که وظیفه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری را به عهده دارد. پس از شناسایی شرکتهای نوظهور مستعد رشد، سرمایه جمع شده برای تأمین بودجه این شرکتها در ازای سهام قابل توجهی از آن شرکت تخصیص داده می شود.

شما در این لیست می‌توانید با سرمایه گذاریهای خطرپذیر موجود در ایران آشنا شوید.

توضیحات بیشتر

برخلاف افکار عمومی سرمایه گذاران خطرپذیر به طور معمول از همان ابتدا بودجه شرکت های نوپا را تأمین نمی کند. بلکه آنها به دنبال هدف قرار دادن شرکت هایی هستند که در مرحله ی تجاری سازی ایده خود هستند. صندوق VC سهمی را در این شرکت ها خریداری می کند، به رشد آنها کمک میکند و با بازده قابل توجه سرمایه (ROI) سود میکند. سرمایه گذار خطرپذیر به دنبال یک تیم مدیریتی قوی، یک بازار بالقوه بزرگ و یک محصول یا خدمات منحصر به فرد با یک مزیت رقابتی قوی هستند. آنها همچنین به دنبال فرصت هایی در صنایعی هستند که با آنها آشنا هستند و این فرصت را دارند که درصد زیادی از شرکت را در اختیار داشته باشند تا بتوانند جهت آن را تحت تأثیر قرار دهند.

سرمایه گذاران خطرپذیر، با ریسک زیاد روی بازده بالا تمرکز می‌کنند. آنها فقط به دنبال سود سهام نیستند. آنها درصدی از مالكيت شركتهای نوپا را خريداری میكنند و قصد دارند اين درصدها را به ۱۰، ۲۰ و ۵۰ درصد يا بيشتر از آنچه در ابتدا سرمايه گذاری كرده‌اند، بفروشند. پس استارتاپ‌هایی که به دنبال جذب سرمایه‌اند، باید بلندپرواز باشند و اهداف بلندپروازانه‌ای را دنبال کنند؛ چرا که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر به دنبال کار خارق‌العاده و سودهای قابل توجه هستند.

مثال

برای مثال از سرمایه گذاران خطرپذیر مشهور می توان به جیم بریر سرمایه گذار اولیه فیس بوک (FB)؛ پیتر فنتون یک سرمایه گذار در توییتر (TWTR)؛ پیتر تیل بنیانگذار PayPal (PYPL) و اولین سرمایه گذار فیس بوک؛ جرمی لوین، بزرگترین سرمایه گذار در Pinterest؛ و کریس ساکا سرمایه گذار اولیه در توییتر و شرکت تاکسیهای اینترنتی Uber اشاره کرد.

واژه‌های مشابه