سرمایه گذار فرشته ( Angle Investor )

سرمایه گذار فرشته و یا سرمایه گذار خصوصی، فردی با مقدار دارایی خالص بالاست که معمولا در ازای دریافت حق مالکیت در شرکت، برای استارتاپ های کوچک یا کارآفرینان پشتوانه مالی فراهم می کند. سرمایه گذاران فرشته اغلب در میان خانواده و دوستان یک کارآفرین یافت می شوند. سرمایه ای که این شخص فراهم میکند می تواند به صورت یک بار سرمایه گذاری اولیه برای کمک به شروع تجارت باشد و یا به صورت تزریق سرمایه مداوم برای پشتیبانی از کسب و کار و عبور آن از بحران های اولیه باشد.

سرمایه گذار فرشته فردیست که در معمولا به دنبال سرمایه گذاری در مراحل اولیه استارتاپ ها است. این نوع سرمایه گذاری ها ریسک بالایی دارند ولی معمولاً بیشتر از 10٪ از پورتفوی سرمایه گذار فرشته را تشکیل نمی دهند. بیشتر سرمایه گذاران فرشته وجوه اضافی ای در دسترس دارند و به دنبال نرخ بازده بالاتری نسبت به فرصت های سرمایه گذاری سنتی هستند.

سرمایه گذاران فرشته شرایط مطلوبتری را در مقایسه با سایر وام دهندگان ارائه می دهند، زیرا آنها معمولاً به جای اینکه روی کارآیی کار سرمایه گذاری کنند روی کارآفرینی که کار را شروع کرده است سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاران فرشته به جای سود احتمالی که ممکن است از این تجارت بدست آورند، تمرکز خود را روی کمک به استارتاپ ها در برداشتن اولین قدم ها قرار میدهند. اساساً، سرمایه گذاران فرشته نقطه مخالف سرمایه داران خطرپذیر هستند.

این افراد به طور معمول مرفه هستند و در ازای دریافت حق مالکیت یا سهام یا بدهی قابل تبدیل به استارتاپ ها سرمایه تزریق می کنند. برخی از سرمایه گذاران فرشته از طریق سیستم عامل های سرمایه گذاری جمعی بصورت آنلاین سرمایه گذاری می کنند یا شبکه های سرمایه گذار فرشته ای را برای جمع آوری سرمایه با یکدیگر ایجاد می کنند.

پیشینه ی سرمایه گذاران فرشته

اصطلاح فرشته نشات گرفته از تئاترهای خیابانیست که در آنها رسم بود افراد ثروتنمند برای گسترش تولید تئاترها پول میدادند. اصطلاح “سرمایه گذار فرشته” اولین بار توسط ویلیام وتزل، بنیانگذار مرکز تحقیقات ریسک، از دانشگاه نیوهمپشایر استفاده شد. وتزل مطالعه ای در مورد چگونگی جمع آوری سرمایه توسط کارآفرینان انجام داده است.

چه کسی می تواند یک سرمایه گذار فرشته باشد؟

سرمایه گذاران فرشته معمولاً افرادی هستند که به عنوان یک “سرمایه گذار معتبر” شناخته می شوند، اما این یک پیش شرط نیست. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) “سرمایه گذار معتبر” را به عنوان سرمایه گذاری با ارزش خالص 1 میلیون دلار دارایی یا بیشتر (به استثنای محل سکونت شخصی) یا داشتن درآمد 200 هزار دلار درآمد برای دو سال متوالی یا داشتن درآمد 300 هزار دلاری برای زوج های متاهل سرمایه گذار تعریف می کند. اما این گزاره دوسویه نیست یعنی یک سرمایه گذار معتبر بودن مترادف با یک سرمایه گذار  فرشته بودن نیست.

جاناتان تئو یکی از سرمایه گذاران فرشته مشهور آمریکاییست که سابقه کار به بخش استراتژی شرکت گوگل را دارد. وی پس از جدایی از گوگل شرکت Binary Capital را تاسیس کرده و علاوه بر آن به صورت شخصی نیز روی استارتاپ‌ها سرمایه گذاری کرده است. مهمترین سرمایه گذاری‌های تئو، استارتاپ‌های بزرگی مانند اینستاگرام، توییتر و اسنپ چت بوده است.